时间序列平稳性，自相关图和单位根检验结果矛盾怎么办？

Question

下图是某序列的自相关图，自相关系数明显拖尾，有些教材说这样的序列是不平稳的、带有趋势性的，可是我用 Eviews 做单位根检验通过了（基于常数项和趋势项，p=0.0190，ADF，貌似是常数项和趋势项、常数项、无三个模型任意通过一个即可吧）？另外我不明白为什么单位根检验可以有趋势项，有趋势的时间序列按定义来说不应该是不平稳的吗？

Answer 1

一般需要根据数据的时序图，看看有没有截距和趋势，然后再用匹配的ADF检验。不过就算原序列不平稳，没关系，同阶平稳就行，一般一阶都平稳了。可以继续做后面的协整分析、格兰杰检验和ECM模型。如果还有什么棘手的问题，可以私信联系。