三因子模型系数含义

Question

如题所述

Answer 1

三因子模型是指将股票收益率分解为市场风险、市值因子和账面市值比因子三个因子的线性组合。根据查询相关信息显示，市场风险因子系数表示了股票收益率与市场风险溢价之间的关系，市值因子系数表示了股票市值与股票收益率之间的关系，账面市值比因子系数表示了账面市值比与股票收益率之间的关系，三因子模型系数的值可以用来衡量某一因子对股票收益率的影响程度，同时也可以用于构建投资组合并对组合的预期收益率进行估计。