1.案例一：一家广东省内贸易公司向美国出口产品，收到货款100万美元。该公司需将货款兑换为人民币用于中国国内支出。同时，公司需从美国进口原材料，将于3个月后支付100万美元的货款。此时，这家贸易公司是持有美元，短缺人民币资金，若当时的美元兑人民币为8.10，公司以8.10的价格将100万美元换成了810万人民币，三个月后需要美元时，公司还要去售汇(用人民币换回美元用于支付)。这样，公司在做两笔结售汇交易的同时，承担着汇率风险。如果三个月后人民币贬值为8.15，公司就必须用815万人民币换回100万美元，产生了5万人民币的损失。在中国银行开办
掉期业务后，这家公司可以采取以下措施来对冲风险：叙做一笔3个月美元兑人民币掉期
外汇买卖：即期卖出100万美元买入相应的人民币，同时约定3个月后卖出人民币买入100万美元。假设美元三个月
年利率为3%，人民币三个月年利率为1.7%，中国银行利用利率评价理论加之风险预期再加之
金融产品风险等级得出的掉期点数为-450，则客户换回美元的成本就固定为8.055。如此，公司解决了
流动资金短缺的问题，还达到了固定换汇成本和规避汇率风险的目的。
2.案例二：
远期合约实例,远期合约定价公式双边可选掸电力远期合约给予合约卖电方在高现货电价时中断给买方供电，远期合约而卖电给市场的权利;同时给予合约买电方在低现货电价时拒绝接受卖方供电，远期合约而到市场上去买电的权利，从而有利于电力资源的最优分配与调度。具体而言，假设某卖电方和某买电方为将来时刻丁以固定价格签订给定电盆的远期合约，当合约到期时，如果市场现货电价高于某一值.卖电方可以中断供电给买电方，但要支付给买电方适当数m的补偿金。
反之，如果现货电价低于某一值时.买电方可以拒绝卖电方的供电，并要求卖电方支付一定数量的补偿金。远期合约当买卖双方均具有选择权的合约签订时，卖电方保留了在高现货电价下获利的机会，而买电方则保留了在低现货电价下获利的机会。远期合约这种有选择的合约相当于卖电方卖出一个远期同时买人
看涨期权而卖出
看跌期权，买电方买入一个远期同时卖出看涨期权而买人看跌期权。因此，远期合约我们可以根据期权定价的思想给出合约价格计算方法，远期合约并通过一个买卖双方各自追求最大期望报酬的均衡模型，远期合约给出有关期权敲定价(或称最优中断电价)的均衡选择。