书上写递延年金现值计算方法:
先将递延年金视为N期普通年金,求出在M期普通年金现值,然后再这算到第一期期初:
P=A*(P/A,i,n)*(P/F,i,n).这句话这个公式到底怎么理解?最好能举个例子,这样理解起来比较形象。也最好能把这个式子展开来说。
第三种方法:
先求递延年金终值再折现为现值:
P=A*(F/A,i,n)*(P/F,i,m+n),这里折现为什么是m+n,为什么不是n?
这两个地方好模糊啊。哪位大侠能举例说明。谢谢了!
没明白,感觉这个问题最好画图好理解,是吗?
追答是吧,你自己画个图白,一个线段前几段没A的有M个点,后几段N个A,在随我写的理解一下,如果还不明白的话我也没法了
追问A*(p/a,i,n)*(p/f,i,m)
这个公式为什么要折现两次?我先算出了N期以后现值,然后再折现M次,不明白。
对于现值来说都是向前没有向后,你表述不对,你先计算出的是N期向前折到M期末的现值我有表述的如果你不仔细看我也没办法
追问正如你说,用N求的现值是不能算在0时点,只能折算到M+1点,而不是M点。如果是M点的话那好理解。你看那公式,它是先求出N后面的,实际上就是m+1到m+n这段,然后用这段的现值除以(1+i%)^m,我就是没明白最后为什么要除以(1+i%)^m才能求道从M到M+N这段的递延年金的现值呢?关键是除以(1+i%)^m不理解,
追答你在仔细想想如果折到M+1点那么M点不是时间吗跑那去了,能跳吗!M时点末是M+1时点之初有n个是从M+1到终点有N个点。从m+1到终点只乘以n年的年金现值系数只能折到M点即m+1点的年初,剩下还要继续以复利现值系数折现是因为没有连续的A了,只有一个终点数也是M年的现值。你如果还不理解,我就真词穷了