金融工具名词解释

Question

如题所述

Answer 1

1. 金融工具定义
金融工具构成一方的金融资产，同时形成另一方的金融负债或权益工具的合同。这类工具包括金融资产、金融负债和权益工具。金融工具分为两类：基础工具，如债券、股票等；以及衍生工具，如期货、期权和互换等。
2. 偿还期
偿还期是指借款人从获得借款到偿还完毕所需的时间。金融工具在发行时具有不同的偿还期，从长期的10年、20年、50年到极端的永久性债务，如某些公债，借款人无限期支付利息但不偿还本金。银行活期存款的偿还期实际上为零。
3. 流动性
流动性是指金融资产在未到期前转换为货币时，其价值不会遭受损失的能力。除了货币，其他金融资产在不同程度上存在流动性差异。高信誉的发行方和短期债务通常具有较高的流动性。流动性高的金融工具转换为货币时，损失风险较低。
4. 风险性
风险性涉及投资金融工具的本金遭受损失的可能性。风险分为两类：一是债务人不履行还款义务的风险，这取决于债务人的信誉和社会地位；二是市场风险，即金融资产价格因市场利率变动而波动的风险。长期证券的价格更易受利率变动影响。本金安全性与偿还期成反比，与流动性成正比，也与债务人信誉成正比。
5. 收益性
收益性是指金融工具能够为持有人定期或不定期带来收益的特性。收益性的大小通过收益率来衡量，包括名义收益率、实际收益率和平均收益率等指标。由于金融工具存在表外风险，国际会计准则和美国公认会计原则要求企业在财务报表中披露相关信息，特别是衍生金融工具的会计处理。