进口信用证开立中银行的风险规避
张涛
( 中国工商银行济源市支行, 河南济源454650)
摘要: 进口信用证是国际业务结算诸品种中收益较高的一种。但是银行在进口开证业务快速发展的
同时, 也应重视风险的防范与控制, 使之成为效益增长点而不是风险爆发点。
关键词: 进口信用证; 信用风险; 风险规避
文章编号: 1003- 4625( 2007) 10- 0057- 03 中图分类号: F832.63 文献标识码: A
Abstr act: Import letter of credit is one of the international settlement instruments with high profits. In
the process of its rapid development, we should attach great importance to risk prevention and control so
as to make it a benefit growth point instead of a risk explosion spot.
Key words: import letter of credit; market risks; risk evasion
进口信用证(Import Letter Of Credit, L/C) 被称为
“国际商业生命的血液”, 是国际业务结算诸品种中收
益较高的一种, 其在提高商业银行的中间业务收入比
重与结构中起到不可替代的作用。如何在进口开证业
务快速发展的同时有效控制风险, 使之成为效益增长
点而不是风险爆发点, 值得我们深入探究。
一、进口信用证风险的特点
( 一) 全程性
在进口开证业务中, 银行开立的每一笔信用证不
是反映在资产与负债科目, 而是表现在表外科目里,
尽管不动用银行的自有资产, 但从企业提交开证申请
到最终尾款结清的全过程中, 银行将一直承担第一付
款责任, 随时有可能出现信用证垫款的情况。那么经
营的这些表外业务就可能变为实质上的不良资产业
务。
( 二) 不确定性或多变性
由于国际政治与经济形势复杂多变, 同时国内企
业在生产经营中也面临着不断变化的市场环境, 企业
行为都在不断的变化之中, 从而决定了在开证业务中
经营风险的多变性和不确定性。
( 三) 风险的关联性
在进口信用证开立中, 一般只动用银行表外科
目, 以收取一定的手续费。但这并不意味该项业务与
银行的资产、负债一点关系也没有。相反, 开证与银行
的资产和负债业务关系十分密切, 企业可能在开证后
同时申请相应的进口押汇或进口代付等业务。例如银
行为企业开立的买方远期信用证, 在一定条件下可能
转化成银行的资产或负债业务。一旦发生法律风险,
将会影响银行的资产负债结构, 加大银行的经营风
险, 影响银行的经营成果, 形成全局性风险, 给银行造
成难以挽回的损失。
二、进口开证的风险分类
( 一) 外部风险
通常是由于国家政治形势、客户情况、政府经济
政策以及银行经营环境等外部因素发生变化而导致
的风险。主要包括信用风险、国家风险、汇率与利率风
险、意外事故风险等。
1.信用风险(Market Risks)。
信用风险(也称市场风险)是银行开立进口信用证
后所面临的主要风险。麦肯锡公司的研究表明, 以银
行实际的风险资本配置为参考, 信用风险占银行总体
风险暴露的60%。本文主要指开证申请人违约而导致
信用证到单时, 无法支付款项导致银行垫款不能收回
本息而造成损失的可能性。
主要包括:
第一, 进口商的信誉和资信情况将直接影响银行
所做出的付款承诺。一般地说, 银行在开证之前, 都会
要求客户落实保证金, 但随着业务竞争的加剧, 要求
客户每笔开证提供足额保证金显然是不现实的。越来
越多的客户要求减免保证金开证。而对于优质客户,银行也愿意提供授信为其开证。在这种情况下, 银行
所面临的风险也可能增大。
第二, 商品风险: 主要是指由于进口商品的质量
和市场供求状况引起的风险。一般地, 开证申请人如
发现货物在品质、性能等方面的缺陷, 或者商品有安
全问题, 无法通过商检、报关, 往往会因此要求银行拒
付, 而不是主动通过商务合同向出口商进行索赔。而
信用证的本质决定了银行处理的是单据, 与货物无
关, 只要单证一致, 银行就必须付款。另外, 对于有些
市场物资, 如石油、农产品、涤纶短纤等商品受国内外
市场供求、期货市场因素、季节因素等影响, 价格波幅
很大, 一旦市场价格波幅超出了开证申请人的预期承
受能力, 往往会使申请人货款回笼困难, 付汇资金无
法及时到位, 最终导致银行的垫付。
第三, 商务欺诈风险: 进口商往往利用信用证结
算银行“管单不管货”这一特点, 而且付汇无须提供进
口货物报关单, 通过与国外公司合谋, 签订假商务合
同、作假的货运单证等文件欺诈银行, 骗取银行资金。
第四, 资金挪用风险: 这是远期信开证的一大风
险。特别是发生在那些贸易公司代理开证业务中。代
理开证申请人往往会利用信用证承兑到付款之间的
时间差, 在被代理公司提前划入的付汇资金中做手
脚, 挪作他用, 一旦发生投资损失, 变现困难, 使付汇
资金到期无处着落, 而银行对于经过贴现和背书转让
后的善意持票人则必须履行付款义务。
2.国家风险(Political Risks)。
主要指在国际贸易中, 由于进出口双方国家经
济、政治、社会环境的突然变化而对银行开证安全造
成影响的可能性。这主要是指由于国际政治、军事、经
济发生动荡引发的风险。如“9.11”事件后引发的石油
价格异常波动, 以及海湾战争引起的油价上升等“连
锁反应”等等, 这些因素都会对国际贸易的正常进行
产生巨大影响, 以银行信用为基础的信用证当然也不
可例外地会面临诸多风险。
3. 汇率和利率风险(Exchange & Interest Rate
Risks)。
主要指由于在进口开证结算全过程中, 由于国家
汇率与利率的调整给银行带来损失的可能性。
( 二) 内部风险
这主要是由于银行内部经营管理不善, 或内部人
员和机构的主观行为而造成的风险。它涉及银行内部
机构、制度、规定、管理、技术、人员等各个方面, 如决
策的失误、工作的疏忽、管理的漏洞等都可能导致信
贷风险的产生。主要包括决策风险、操作风险、道德风
险。
1.决策风险(Decision- making Risks)。
由于对整体国际贸易局势或经济发展情况把握
出现失误, 导致银行在决策每笔进口信用证开立时,
可能会出现重大失误而导致垫款的可能性。在信用证
的内部风险中, 决策风险是一个不可回避的问题。
2.操作风险(Operation Risks)。
主要是指因控制、系统及运营过程中的错误或疏
忽而可能引致潜在损失的风险。这里主要指在具体开
证操作中, 违反国际惯例、外管政策等引起纠纷而给
银行带来损失的可能性。例如具体经办人员可能不了
解进口商品是否属于许可证商品、特许商品、国家限
制进口商品等。
3.道德风险(Moral Hazards)。
在道德风险的定义中, 指代理人享有自己行为的
收益而将成本转嫁给别人, 从而造成他人损失的可能
性。这里主要指信用证整体操作流程中, 操作与经办
人员利用职务之便, 为自己谋求私利而给银行带来损
失的可能性。
三、规避进口开证风险采取的策略
( 一) 外部的综合风险控制
1.对系统性风险的控制。
建立和完善信贷风险的预警监控机制。银行经办
机构应在对宏观经济政策、区域经济政策、市场供求
关系以及客户状况进行分析的基础上, 建立行业、区
域、品种、集团客户风险分析的基础档案, 并通过与各
部门、各行业、各媒体业建立的信息交流渠道, 形成定
期对一些行业或地区进行预警通报、确定高风险贸易
融资范围的风险预警机制。
2.提高对国家风险、汇率与利率风险的控制。
国家风险一旦发生, 一般情况下无法控制, 这就
需要事前做好必要的准备。银行的经办人员应该及时
了解国内外时政、经济情况, 提高分析问题、判断问题
的能力。作为开证银行应全面了解世界各地的政治经
济情况, 各国的经济实力状况, 国内的政治经济趋势,
预测有关经济的走势, 预测有关国家所要采取的影响
经济的措施, 并能较为客观地预测国际、国内汇率的
走势, 熟悉整个经济环境。
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