什么叫尽调

Question

如题所述

Answer 1

尽调是指尽职调查。

1、关于尽调的介绍

尽职调查又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对企业的历史数据文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核。

其主要是在收购、投资等资本运作活动时进行，但企业上市发行时，也会需要事先进行尽职调查，以初步了解是否具备上市的条件。

2、尽调内容

尽调内容包括管理人员的背景调查；市场评估；销售和采购订单的完成情况；环境评估；生产运作系统；管理信息系统（汇报体系）；财务预测的方法及过去预测的准确性；销售量及财务预测的假设前提。

另外还有财务报表、销售和采购的票据的核实；当前的现金、应收应付及债务状况；贷款的可能性资产核查，库存和设备清单的核实；工资福利和退休基金的安排；租赁、销售、采购、雇佣等方面的合约；潜在的法律纠纷等。

3、尽职调查程序

由卖方指定一家投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作；由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组（通常包括律师、会计师和财务分析师）；由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署“保密协议”。

由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引；由潜在买方准备一份尽职调查清单；指定一间用来放置相关资料的房间（又称为“数据室”或“尽职调查室”）。

建立一套程序，让潜在买方能够有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的复印件；由潜在买方聘请的顾问（包括律师、会计师、财务分析师）作出报告，简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。

尽职调查报告应反映尽职调查中发现的实质性的法律事项，通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。