为什么基金的单位净值大于累计净值。不是货币性基金。比如银华内需动力

Question

我也觉得很奇怪，不知道为什么，如果是一级和二级市场的问题的话 那么不就应该存在一个套利的机会了。还有人知道这个原因吗？

Answer 1

单位基金资产净值=(总资产－总负债)/基金单位总数
单位基金累计净值 = 基金的单位净值+以往的分红数值。
可以这么理解假如一只基金成立后从来未分红也未拆分过的话，它的净值应该等于累计净值。通过累计净值可以看出该基金成立以来的投资回报率。

查过你说的银华内需基金，是没分过红，在我看来觉得就是基金经理经营操作的好，挣钱了，总资产方面增长了，但没有分红。基金的总资产价值提高了，但照上面的提示，这样情况下市单位净值 = 累计净值 才对。而不是倒挂的，这道令人费解了，除了一，二级市场产生的价值不一至，能有个套利机会以外，我觉得也没办法获得解释了

Answer 2

银华基金管理公司旗下封闭式基金———天华证券投资基金“封转开”方案已获持有人大会表决通过并经过中国证监会核准，转型为开放式基金。转型后的基金更名为银华内需精选股票型基金。
2009-07-03上市申购，单位净值 0.9360，累计净值 2.3660
基金于2009年08月06日对天华证券投资基金退市时的基金份额进行了折算，基金折算比例为1：0.950749763。
2009-08-05 单位净值1.0000 累计净值0.9520
2009-08-05 折算比例 1:0.950749763本回答被提问者采纳

Answer 3

因为分红过，分红之后单位净值会除权，就是会降低，但是累计净值不降。

Answer 4

是挺奇怪，是不是封转开以及LOF基金一二级市场的价格差异。也不应该啊，不知道这只基金如此处理的缘由