权证涨跌幅限制的计算方法是什么？

Question

如题所述

Answer 1

根据《上海证券交易所权证业务管理暂行办法》第二十二条规定，权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算：
　　权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）行权比例；
　　权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）行权比例。
　　当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。
　　公式应用中，有两点需要特别注意：
　　一、标的证券当日涨幅价格、标的证券当日跌幅价格是指标的证券的当日涨跌幅限制的最高、最低价；
　　二、在计算价格时，每一步计算结果，需先四舍五入至最小价格单位。
　　以权证宝钢JTB1上市首日（8月22日）涨幅价格为例：宝钢JTB1（580000）的保荐机构提供的上市首日开盘参考价（在前收盘价格处显示）为0.688元；标的证券G宝钢（600019）的前收盘价格为4.62元，涨跌幅限制为10%，行权比例为1。
　　标的证券当日涨幅价格
　　＝标的证券前一日收盘价（1＋10%）
　　＝4.621.1
　　＝5.082元
　　＝5.08（计算结果先四舍五入至最小价格单位）
因此：
宝钢JTB1的涨幅限制价格
　　＝0.688＋（5.08-4.62）1
　　＝1.263元