如何应对流动性风险东奥会计

Question

如题所述

Answer 1

　　如何应对流动性风险

　　一、流动性的概念
　　银行业的流动性是指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。
　　证券的流动性是指证券的变现能力。其本质是在现在价位不变的情况下或在价位波动较小的情况下，能够卖出证券的数量或金额。
　　二、流动性风险的预警方法
　　企业的流动性可以通过财务比率的计量进行监控和预警。流动性比率计量的目的是为了警告管理者提高流动性，防范流动性风险。流动性的监控、预警中最常用的比率是流动比率和速动比率。无论是速动比率还是流动比率的提高都意味着流动性的提高；反之，这两个比率的降低意味着流动性的降低。一般企业理想的最小流动比率是2，最小速动比率是1。如果比率小于它们，那么该企业很可能会存在比较严重的流动性问题。但是上述比率的预警值对于不同行业、不同企业而言是不相同的。有些企业虽然比率很低，却可以在没有现金流量问题的状态下持续经营，并不会发生流动性风险。对于企业来说，确定比率是否稳定并保持在可接受的范围，或者是否正在加速恶化，则是更为重要的。
　　三、导致资产缺乏流动性的原因
　　1、增加流动负债，用于对外投资或购置长期资产
　　有些企业为筹集对外投资或购置长期资产所需的资金，处于发挥财务杠杆效应的考虑，采用银行短期贷款等方式大量增加流动负债。虽然可以在一定程度上满足企业对外投资或购置固定资产等长期资产的资金需求，但造成企业流动负债大幅度增加，偿债能力明显下降，极易引发流动性风险。
　　2、增加流动负债，弥补营运资金不足
　　企业在日常生产经营过程中经常会遇到营运资金不足的问题，为弥补营运资金缺口，某些企业采用了申请银行短期借款等方式，增加企业的流动负债，用借入的资金弥补企业的营运资金。由于流动负债的增加降低了企业的短期偿债能力，从而引发企业的流动性风险。
　　四、如何应对风险
　　1、企业应根据资金的用途来制定融资战略。其中：企业购置固定资产等长期资产或进行对外投资时，应采用长期借款的方式筹集资金；企业日常生产经营所需资金应通过短期借款的方式筹集。融资战略制定后，企业应严格按照以上方式进行融资，并做到专款专用，同时要采用有效的控制方法，提高借入资金的使用效果。
　　2、合理确定营运资金的结构
　　企业营运资金的来源主要包括三部分：经营活动自身创造的资金盈余；通过股权性融资筹集的营运资金；通过负债筹集的营运资金。从营运资金的结构来看，提高企业流动性、降低企业流动性风险的方法，主要包括提高经营活动自身创造资金盈余的能力和增加股权性融资比例，尽量不要采用负债融资的方法筹集营运资金。
　　3、控制股权性等长期投资及固定资产的投资规模
　　企业应制定长期、稳定的投资计划，而投资计划的制定要根据企业的盈利情况，充分考虑资产的流动性要求。

　　赵红霞