什么样的理财产品是养老型的？

Question

如题所述

Answer 1

养老型理财产品是指能够满足人们退休后生活需求的一类理财产品。随着我国人口老龄化加速，养老问题日益突出，养老型理财产品逐渐受到人们关注和需求。

首先，养老型理财产品需要具有稳定可靠的收益性。由于养老型理财产品的投资期限较长，因此需要选择风险较小的产品，如债券型基金、定期存款等。在保证资本安全的前提下，这类产品能够获得相对稳定的收益，满足人们日常生活需求，特别是退休后的生活需求。

其次，养老型理财产品需要具备良好的流动性。老年人往往需要随时使用资金，因此养老型理财产品应该具有相对高的流动性和灵活性。通常建议选择开放式基金、货币市场基金、短期理财产品等，以便在需要使用资金时快速变现。

再次，养老型理财产品应该具有税收优惠。相比其他投资方式，养老型理财产品通常享受更多的税收优惠政策，如个人所得税、印花税、资产税等。这也是人们选择养老型理财产品的一个重要因素。

举例来说，目前比较适合养老型投资的理财产品包括：货币市场基金、债券型基金、债券ETF、大盘股票型基金等。货币市场基金由于风险小、流动性好且收益相对稳定，成为很多老年人的首选。债券基金因其稳健的回报和相对低风险也很受欢迎。债券ETF的优势在于流动性好，成本低，市场变化容易跟进。大盘股票型基金则具有一定的增值潜力，同时也能够抵御通胀风险。

总之，养老型理财产品的选择需要根据个人风险承受能力、资产规模、退休时间等因素进行综合考虑。建议选择稳健可靠、流动性好、税收优惠的产品，以满足未来的养老需求。

Answer 2

继开展养老理财产品试点、出台个人养老金制度之后，养老金融发展再次迎来新政策。日前，中国银保监会印发《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》（以下简称《通知》），对银行保险机构参与养老金融业务提出了十三条规范要求。其中，对于市民比较关注的“养老”金融产品，此次《通知》也有了新的规定。

招联金融首席研究员董希淼接受钱江晚报·小时新闻记者采访时表示：一方面，更加多元化的养老金融产品能更好地满足老年群体多样化的养老需求，并引导形成长期、理性的投资理念。另一方面，将促进银行保险机构进一步挖掘养老金融市场潜力，形成新的业绩增长点。

不得宣传预期收益率

不符合规定的金融产品不得用“养老”字样

“我以前经常看到一些基金产品名字上带有‘养老’二字，但是具体来看，这些基金与其他理财产品、基金投资没什么差别。”杭州投资者陈小姐说，近年来对于市面上的一些所谓养老产品，曾心存疑虑。

实际上，银保监会持续清理名不符实的带有“养老”字样的理财产品，目前多数金融机构已下架相关产品。

此次《通知》强调，对于符合《通知》规定的商业养老金融产品，银行保险机构可在产品名称和营销宣传中使用“养老”字样。其他金融产品不得在名称和营销宣传中使用“养老”或其他可能造成混淆的字样。

此外，银行保险机构应当按照依法合规、稳妥有序、保护客户合法权益的原则，对名称中带有“养老”但不符合通知规定的金融产品进行更名或清理，并于2022年6月30日前向监管部门报送整改情况。

市民非常关心的理财收益信息方面，《通知》也作了规定：商业养老金融产品宣传材料和销售文件应当简明易懂，不得包含与事实不符或者引人误解的宣传。商业养老理财产品不得宣传预期收益率。应在产品合同中与客户对特殊情形下的流动性安排做出明确约定，但不得以期限结构化设计等方式变相缩短业务存续期限。

18只真养老理财产品已面世

你买了吗？

作为养老金融领域的“新入局者”，养老理财产品颇受关注。银保监会此前发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》（以下简称《通知》），开展养老理财产品试点。

中国理财网信息显示，截至目前，共有工银理财、建信理财、光大理财、招银理财4家理财公司的17款养老理财产品“登记在册”，均采用公募的募集方式。此外，还有一款合资理财公司首次试水——贝莱德建信理财也发布了旗下首款养老理财产品，至此，理财公司养老类型理财产品总计18只。

记者观察到，在18只已发售养老理财试点产品中，有16只都是封闭式净值产品，产品投资期限均为3年以上。剩余的两只开放式产品分别为建信理财发行的“安享固收类按月定开式（最低持有5年）养老理财产品”和光大理财发行的“颐享阳光养老理财产品橙2028”。对于“安享固收类按月定开式（最低持有5年）养老理财产品”，该产品按月开放申购，最低持有时间为5年。

相比目前在售的大部分银行理财产品，这18只理财产品最亮眼的特征就是预期收益较高。目前银行理财产品的业绩比较基准普遍不超过4%，而这18只产品的业绩比较基准有15只下限为5.8%，另外3只分别为4.8%和5%。从业绩比较基准的上限来看，最高的一只产品达到了10%，有12只产品达到了8%，有3只达到了7%，2只产品达到了5.8%。大部分产品业绩比较基准集中在5.8%~8%的区间。当然，业绩比较基准并非产品到期后的实际收益。从风险等级看，18只产品有17只为R2级（中低），只有一只产品为R3（中）。

在上个月，银保监会相关人士透露：截至一季度末，16只养老理财产品顺利发售，16.5万投资者累计认购420亿元，其中40岁以上投资者占比超过七成，认购金额20万元以下投资者占比超过六成。