第1个回答 推荐于2017-09-09
一、 看主业 看主业最主要是看主业是否突出，主业利润是否有足够的空间。
所需要衡量的是主业之间是否存在相关性，是否存在上下游关系，或者可以共享市场、技术、服务等资源；利润空间除了要看主业的毛利润空间，还要看净利润空间有多大。要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。
二、 看盈利
对于投资者而言，不仅要了解动态分析公司盈利能力变化，还要把握公司盈利能力质量的高低，看看公司的盈利是不是纸上黄金。通常说来，公司的盈利能力如果年度指标出现下降，往往是公司中长期经营转向劣势的标志。当公司盈利能力出现下降的时，需要特别关注公司的规模是否扩大，是否能够保持总利润或者净利润不变。当公司盈利能力出现上升时，一般要消除偶然因素及季节性因素的影响，从而判断这种盈利能力的上升是否可以持续。
其次还要通过关注公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来判断公司盈利的质量高低。
每股收益是层层包装后的产物，要想识别真面目就必须分析每股收益里所到底包含内容。市盈率具有比价效应，可以通过不同公司的市盈率的比较，判断出那些公司具有相对的投资价值。
如果整个行业内普遍出现盈利能力上升，就是一波行业大行情的预兆，如03年初的钢铁行业。
三、 看规模
看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强。再则要看公司是否有足够的拓展空间。在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润。
看规模中往往能够发掘出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题，上市以后发展的空间有多大，企业上市以后除了能够拥有融资渠道，其它的成本，比如劳动力的成本、管理的成本等等必然增加，反过来会压缩这些企业的利润空间，降低企业的竞争力。
四、 看效率
看效率要从三个方面来看。第一，看增产有没有增效。第二，看中间费用有没有吞噬利润。中间费用是指营业费用、管理费用和财务费用。第三，看员工的效率。员工效率体现的是企业的管理水平。
五、 看家底
买公司，除了是在买公司的盈利能力，也在买公司的资产。投资人可以把上市公司分成三种类型的公司，第一种是殷实型的公司，第二种是虚胖型的公司，第三种是破落型的公司。
在看公司家底要关注公司的资产状况，尤其是流动资产状况。
虚胖型的公司表面上资产非常庞大，历史上也可能曾经有过辉煌，有的牌子也很大，但实质上大部分是靠借银行的钱撑起来的排场，只要资金渠道出现问题，所谓资金链一断裂，这些公司的巨额不良资产就可能暴露出来了。
六、 看周期
经营性周期有两种类型。一是营业性周期，如高档酒类行业总在每年四季度和一季度收入较高。二是帐务性周期，如一些依靠投资收益并表的公司总在二季度和四季度反映经营业绩较好。
七、 看外财
不少上市公司要靠外来的补贴或投资收益。一些经营质量差的公司，为了保牌，保盈利，拼命地想办法在外来横财上做文章，有的是甚至拼命的钻财务政策的空子，如在上一年将不良资产大量计提减值准备，一次亏透，后面年度再把减值准备冲回来，这样就能扭亏为盈了。如此这般的公司就是一个“黑色陷阱”。
八、 看负债
负债是指公司对外的欠款，欠款对象包括银行、供应商。分析企业的负债重点关注两个方面：第一，企业负债程度，一般30%－65%为较合理的负债度。第二，企业的预收帐款变化情况，预收款是一种企业负债，将来要用产品或服务归还。但反之，如果预收款大幅上升，说明企业产品销路转好，客户需预付才能提货，从另一个角度说明公司经营改善。03年初，钢铁行业出现行业性预收帐款大幅提升，演绎了一场波澜壮阔的钢铁股行情。
负债投资，举债发展是一把双刃剑。借鸡生蛋运作得好，事半功倍。反之，可能加倍风险。
九、 看投资
投资主要分长期投资和短期投资。看投资要从投资收益及投资结构二方面着手。主要关注利润构成中投资收益所占比例，长期投资、短期投资的构成比例。
十、 看控盘
控盘从三个角度来分析。第一，高度控盘。第二，中度控盘。第三，缺乏关注。高度控盘是投资人较为熟悉的概念。高控盘按传统理解就是庄股。最近几年庄股纷纷暴仓，投资人往往是谈庄色变，其实对高控盘公司也要区别对待，有基本面支持并且是阳光资金持有的可以长期关注，大波段操作。有基本面支持的高控盘往往也是每轮行情的发动者；中度控盘的公司，往往是行情的第二冲击波；对于缺乏关注的公司，要判断它是否有基本面的支撑。看控盘要关注股东的人数，人均持股的数量，以及基金持股和十大股东的情况本回答被提问者采纳
第4个回答 2019-08-12
1 营收及增长率
公司一年的收入，叫做总营收，营收增长的速度是决定一个公司未来能发展多大的基础，往往刚开始的几年，营收的增长都是翻倍，翻十几倍。
一般情况下，行业的增长速度决定了公司的增长速度，所以在选择股票的时候才先选择行业。
在某种技术创新或者商业模式的创新带动下，原来行业的竞争逻辑会崩溃掉，老大轻易被干死，比如零售行业国美，苏宁把原来的百货商店模式颠覆掉了，京东，淘宝又用电商模式把他们颠覆，这是商业模式的创新，表现在营收上面，就是爆发式增长。
盈路证券认为选择行业的时候选择那些不那么容易被颠覆的行业就非常重要，这样的行业一般是消费品行业。
营收增长当然是越高越好，但是稳定性更加重要，以期要那些去年增长500%,今年跌了50%的公司，不如那些每年稳定增长50%的公司。因为他的业绩是可预期的，这对投资人来说非常重要。
2 净利润与净利润率
净利润表示的是一个绝对的数字，比如这个公司去年净利润1000万，而利润率表示的是一个比例，比如净利润率是15%，那么他的营业额就是1000万÷15%=6666万。
净利润有二个公式可以表示：
1 净利润=总营收-总成本
2 净利润=营收×利润率
前一个公式表示的含义是，公司的营收越大，增长越快就越好，成本控制的越低，增长的越慢就越好。
通过营收增长增加净利润，一般是企业成长期，比如优步，滴滴，OFO这样的创业公司，业务爆发增长，这个时期管理一般都比较混乱，但没有关系，爆发的增长会消化掉问题。
通过降低成本增加净利润，一般是企业的成熟期，这个时候业务不再爆发增长，公司规模也很大了，管理成本非常高，通过管理的精细化运营降低成本就是可行的途径。
第二个公式的含义：
净利润的增长有二种方式，一种是薄利多销,以规模取胜，但利润率低，比如格兰仕微波炉，体现在公司报表上就是营收快速增长。
一种是厚利少销，规模不大，比如奢侈品行业，体现在出来就是净利润率很高。
那些高频使用的产品一般都是薄利多销，在行业前期也是薄利多销，比如矿泉水，饮料等
那些使用频次很低的产品，耐用消费品一般厚利少销，比如老板电器，法拉利汽车等。
同时具备高频，高利润率的产品就是投资者终身去寻找和等待的产品，比如茅台。
3 净利润增长率
今年（季度/月）的净利润÷上年净利润×100%=净利润增长率，比如上月赚了4200元，这个月赚了4800元，增长率就是14.2%
净利润增长率非常重要，因为这是投资者回报速度的核心因素，比净利润率，营收增长率都重要。我们用PEG的时候，就是把估值PE和净利润增长速度G进行对比，小于1是划算的，等于1是匹配的，高于1就是贵了。
4 扣非净利润——扣除非经常性损益后的净利润
作为投资者在计算企业赚钱能力的时候，需要扣除那些一次性，不是经常能赚到的，和他主营业务无关的钱。
比如格力炒了一把房地产赚了500万，这个钱和他的主营业务无关，去除。
5 什么叫做归属上市公司股东利润？
比如很多的上市公司有控股子公司，一般控股了51%，这个子公司赚了1000万，有510万是需要并入到母公司的财务报表里去，这部分利润叫做归属上市公司股东利润，如果这510万是主营业务赚到的，叫做扣除非经常性损益后的净利润。
6 每股收益
每股收益在计算估值，计算未来的收益率，股价的时候，是必不可少的指标。
把企业的赚到的净利润分配到他的发行股本里（除去一些优先股之后），就是每股收益。
计算公式：净利润÷发行的总股本
值得注意的是，净利润的增长不一定会表现在每股收益上，因为企业增发了股本，企业融到了更多的钱，但投资者的股价却难以增长，摊薄了利润。
7 市盈率
PE，代表股票价格与每股收益之间的关系。比如股价50元，每股收益2元，pe就是25倍。它的含义是什么呢？就是如果你买这个公司的股票，假设利润不增长了，你需要25年收回投资，所以pe是用来评估股票价格贵不贵的主要指标。
一般消费行业15倍，创业板30倍左右，高科技公司30-60倍。
但是如果公司的净利润增长速度快，那么你收回投资的速度也快，比如每年增长15%，五年可以投资翻倍，如果每年增长50%，你投资二年翻倍，所以pe要结合增长速度看。