我相信我们很多人都会买带花苞的东西。有时候我们缺钱，不想在还款日马上还完所有的钱。看着花呗每期只有几分的利率，我们误以为利率就是借钱的利率。自然会点分期还款，但是花呗分期的真实利率居然高达十几个点。如果没有金融知识，我们可能真的会被它每期几个点的利率误导。
手续费率不是真实的利率。
我们来看看柏华给出的分期手续费率的算法：
假设我们借了1200元，3个月后还了1200(1 2.5%)=1230元。这时候3个月的利率是2.5%，没问题。
但实际上，3个月你还没有完全占据那1200元。按照官方的算法，如果我们借1200元，分3期还款，每期的手续费应该是12002.5%3=10元，那么真实的情况是：
1.第一次还款的时候，你一个月只占用了1200元，还了400后，还剩800。
2.第二次还款，你只占用了2个月的800元，还了400后，还剩下400。
3.第三次还款，只有最后400元被你完全占用了3个月，每次还款还10元利息。
因为钱的实际占用时间短，你的3个月实际利率高于2.5%。
实际利率算法
为了计算实际利率，我们需要计算花呗现金流的内部收益率(IRR)。假设我们还是借了1200元，第一个月花了1200元，连续三个月每个月收回这410元。那么这个现金流就是[-1200，410，410，410]。Excel直接提供了计算现金流量内部收益率的IRR函数。我们
月利率=1.24%
最后我们现金流的月利率是1.24%，那么三个月的利率是1.24%3=3.72%，比我们看到的2.5%高很多。那么很容易得出结论，柏华的年化利率是1.24%12=14.94%，接近15%。
三种分期还款方式的年化利率分别为14.94%、15.27%、15.86%，对于大多数人来说已经是很高的利率了，因为大多数人的投资年收益率不到15%。
那么，如果你手中现金的投资回报率达不到柏华的利率，你能不能不分期付款呢？直接还款疼一阵子。如果你习惯了分期付款，你的财富就会被这种高利率一点点侵蚀，弊大于利。
相关问答：花呗分期利息怎么算
花呗分期手续费怎么算一、首先要确定你是分几期：3期分期总金额的2.5%6期分期总金额的4.5%9期分期总金额的6.5%12期分期总金额的8.8%假设1000元要分期，3期分期总金额的2.5%：25元 （既每期还款1025/3=341.6，连续还款3个月）6期分期总金额的4.5%：45元 （既每期还款1045/6=174.2，连续还款6个月）9期分期总金额的6.5%：65元 （既每期还款1065/9=118.3，连续还款9个月）12期分期总金额的8.8%：88元（既每期还款1088/12=90.6，连续还款12个月）花呗选择不同的分期数，利息不同，最多分12期。截止到2019年4月，分期期数对应的费率为：3期2.5%、6期4.5%、9期6.5%、12期8.8%。以申请3000花呗为例，分3期：利息为3000×2.5%÷3=25，每月应还金额为本金（3000÷3=1000）+利息=1025元。分6期，利息为3000×4.5%÷6=22.5，每月应还金额为本金（3000÷6=500）+利息=522.5元。分9期，利息为3000×6.5%÷9=21.6667，每月应还金额为本金（3000÷9=333.33）+利息=355元。分12期，利息为3000×8.8%÷12=22，每月应还金额为本金（3000÷12=250）+利息=272元手续费的计算方法是：交易金额×月费率×分期数，虽然手续费可能在首期一次性收取，也可能是按月收取，但两者金额是相同的。随着还款的增加，欠银行的钱减少了，而手续费却不会随着还款进度递减，这与银行贷款的利息计算方式是有区别的。相对于目前1年期贷款基准利率6.31%的标准而言，有些人可能认为6%的信用卡年化分期手续费率可能不算高，但是细算下来实际支付的手续费却高于同期贷款利息。以消费6000元为例，若采用一年期分期付款的方式共需支付手续费：6000×6%=360元，而按照银行一年期基准利率的标准，采用等额本金法按月还款，贷款一年共计支付的利息：6000×6.31%/12×13/2=205.075元，远低于通过信用卡分期360元的手续费。也就是说当一年的消费贷款利率大于11.08%时，采用分期付款才是划算的。