第1个回答 2021-12-09
根据商品的情况, 持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等等。公式如下:远期价格=即期或 现金价格+ 持有成本。远期价格是用交易时的即期价格加上 持有成本。远期价格是现在预测的交割日期价格他是跟随s0(即期价格)变化的。而在进入合约的最初远期价格和当期的价格是相同的,出于买卖双方无套利公平交易的目的。然后签订一个k,这个价格或者利率是锁死的。但是在到期日之前 每个日期你的资产都会产生一个远期价格,也就是说远期价格是会波动的,因为f要和即期的s相同,这时候f和k就产生了差异。你在不同日 期交割平仓自然产生不同的价格。
远期合约价值为零,不仅指远期合约签订时,买卖双方不需要交换任何现金流,但重要的是,到了交割日,交割价格就是当时的即时现价,远期价格与当时的交割价格相比,决定着合约的价值。
与之相关的有交割价格。交割价格是指合约进入交割期后进行实物交割时所实际履行的成交价格。一是在合约最初成交时的敲定价格,这是事先给定的,进入交割日后,这个敲定价格是不能再改变的。远期价格与交割价格在期初是相等的,但随着时间的推移,交割价格不发生改变,远期价格因为价值的改变而变化。
还有易混淆的远期价格和远期价值——价格是指成交,是量化指标;价值是指价格水平,是定性指标,价格围绕价值波动。远期价格是指远期成交价,是实际发生的价格;远期价值是指供需关系对应价格水平。实际上远期价格和远期价值会有很大偏离,以至远期价格并不围绕远期价值波动。这是实体与金融的供需关系和价值多重性所致。
第2个回答 2020-06-14
这是求合理的远期价格,根据无红利支付的远期价格公式:F=S*e^[r(T-t)],可以得到F=20*e^[10%*3/12]=20.51元
第3个回答 2009-11-16
这个条件无法计算。
至少报酬率要高于无风险收益率,但还有风险收益要求是多少题目没给。本回答被提问者采纳
第4个回答 2009-11-16
我自己算了一下!不过都不一样!