风险中性的计算

假定购买某奖券，有0.1的概率获得100元，0.2的概率获得50元，0.7元的概率获得10元，若消费者是风险中性者，他愿意花多少钱购买该奖券？
要详细解释一下，答案我知道，我就是对风险中性这个意思不大明白，怎么得来的？

第1个回答推荐于2016-12-01

风险中性的投资者按照预期收益判断风险投资。
期望收益E为27，方差σ^2为841。
假设效用函数为U=E-Aσ^2。
对于风险厌恶的投资者来说，A为正数。假如某位风险厌恶的投资者的厌恶系数A=0.01，其确定等价报酬为18.59，投资者最多花费18.59购买
对于风险中性的投资者来说，A为0。其确定等价报酬为27。本回答被提问者采纳

第2个回答 2009-08-16

每个人对于风险有不同的偏好程度
有人是风险的偏好者这类人往往喜欢以高风险换取高收益
有人是风险的厌恶者这类人往往喜欢无风险的收益即使收益很低也没关系
风险的中性偏好是这类人对于风险和收益间没有一定的取舍只要有好的收益可以接受高风险这是比较理性的人的行为方式

如过题中没有说明是中性的那个可能这人是风险的偏好者那么对于他0.1的概率中100元的效益不是10元可能是20元 30元应为风险偏好使得他的效用函数不再是简单相加了

第3个回答 2020-12-29

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风险中性概率p计算公式答：风险中性计算步骤：1、确定可能的到期日股票价格。2、根据执行价格计算确定到期日期权价值。3、计算上行概率和下行概率期望报酬率=（上行概率×股价上升百分比）+（下行概率×股价下降百分比）。4、计算期权价值期权价值=（上行概率×上行时的到期日价值+下行概率×下行时的到期日价值）/（1+r)。

风险中性的计算答：风险中性的投资者按照预期收益判断风险投资。期望收益E为27，方差σ^2为841。假设效用函数为U=E-Aσ^2。对于风险厌恶的投资者来说，A为正数。假如某位风险厌恶的投资者的厌恶系数A=0.01，其确定等价报酬为18.59，投资者最多花费18.59购买对于风险中性的投资者来说，A为0。其确定等价报酬为27。

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