第1个回答 2018-02-13
是两种会计记帐原则造成的,一种叫做收付实现制,就是收到钱做收入,付钱作支出,这样计算收支净额就是现金净流量;另一种是权责发生制,就是不管是否实际支出,都作为当期收支,计算得出的就是净利润。这两种差异主要是有一些应付未付,应收未收的情况造成的,在会计上叫做营运资本变化。
经营现金流量与利润差异的具体原因还有:
1、成本以现金流出多
即使是销售收入能够以现金的形式收回,但如果公司销售成本、税金也以现金的形式流出,最后相抵的结果也可能导致“每股现金流量”低于“每股收益”。
2、筹资少还本付息多
筹资活动对于净利润与现金流量“背离”的影响,不象经营活动、投资活动那么显著。因为无论是吸收权益资本还是借款及发行债券,都会很快有现金流入上市公司,此间的时间间隔不会很长。而偿还利息及本金,基本上也能够做到费用的确认与现金的流出同步。
筹资活动下现金流量的不均衡,更多地表现为当期筹资活动流入过多而偿还本金及利息支付现金较少,这样使得上市公司的“现金净流入”增加。