可转债的转股价与正股市价的关系，如何进行套利

Question

如题所述

Answer 1

转债套利就是，转债价格低，正股涨了，然后转成正股赚差价。

但是现在转债是没利套的，目前所有转债换成正股都离正股的价格差了很大一截，而且现在转债价格也比较高，一般转债折价交易，价格低于90的时候才有套利的空间。

拓展资料：

“按照上证所可转债交易规则，可转债首日交易触碰到20%的振幅，至10点恢复交易，恢复交易后若振幅达到30%，即会被继续临时停牌至下午14点55恢复交易。”北京一家券商营业部人士解释称。

现有机制下，大股东比例配售就具有一定优势。近期转债发行大股东配置中，雨虹转债大股东配置比例在70%以上，金禾、小康转债大股东配置比例接近90%。

业内人士表示，转债属于类股权融资，为了保证原股东权力不被稀释，多数转债允许原股东按照自身持股比例去配售同比例的转债，也就是说如果原股东均选择行驶优先配售权，多数转债无需其他投资者申购，而转债上市多小幅溢价，参与配售便能赚取一定的一二级价差。

参考资料：

可转换债券_百度百科

Answer 2

转债套利就是，转债价格低，正股涨了，然后转成正股赚差价。但是现在转债是没利套的，目前所有转债换成正股都离正股的价格差了很大一截，而且现在转债价格也比较高，一般转债折价交易，价格低于90的时候才有套利的空间。追问

如果转股价是5元，正股价3元，把债券转成股票是不是相当于用5块的价格买了3块的股票，所以亏了

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Answer 3

Answer 4

Answer 5

面值100（固定）÷转股价（可能会变）=份额。
比如：100（面值）÷20（转股价）=5份股票
股票价25元，25×5份=125元，大于面值100，债转股，赚。
股票价18元，18×5份=90元，小于面值，债转股，亏。
如果收盘前算是亏的，但第二天正股来个高开涨停，这情况当我胡说八道。