圆通快递是“三通一达“快递公司中最便宜的,弹性最大。
1、网购行业中,三通一达的份额将持续扩大,未来的竞争格局已经奠定。
2、快递行业是未来数十年仅有的几个跑赢gdp增速的行业之一。
3、新的竞争对手很难建立一个类似于三通一达的全国的快递网络。
4、那么谁的成本低谁就可以暂时领先。圆通目前成本最高,减低成本所带来的的边际改善程度最大;而已经成本很低的快递企业,继续降低成本的难度就成级数上升了。
5、目前peg低于1,目前具有投资价值。
再说一下债转股,转股价格为10.73,如果股价达到10.73*1.3=13.95元,保持一段时间,就可以强制大家债转股了,这应该是公司做高股价的最大的动力。为了达到这一股价,预计中报业绩会很喜人。