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证券市场线的斜率指的是
证券市场线
和资本
市场线的
区别
答:
1、“
证券市场线
”的横轴是“贝塔系数(只包括系统风险)”;“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非系统风险)”。2、资本市场线是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。仅适用于有效组合。测度风险的工具是整个资产组合的标准差。证券市场线描述的是市场均衡条件下单项资产...
资本
市场线的
基本简介
答:
资本
市场线的斜率
=(风险组合的期望报酬率-无风险利率)/风险组合的标准差由于资本市场线中,截距为无风险利率,所以,资本市场线的表达式应该为:总期望报酬率=无风险利率+[(风险组合的期望报酬率-无风险利率)/风险组合的标准差]×总标准差。或者表述为:投资组合的期望报酬率=无风险利率+[(风险...
关于
证券市场线
SML的一点疑问是什么?
答:
SML代表的是CAPM的核心内容,或者说CAPM的表现形式就是SML,
证券市场线
SML用于说明所有投资组合和单种风险证券预期收益与其风险间的关系。SML用图像表示,是一条以无风险利率为截距、市场风险溢价(Market risk premium)为
斜率
的直线,纵坐标为预期收益,横坐标为系统性风险度量β。市场组合M点的预期收益率为...
资本市场线与
证券市场线的
联系与区别包括哪些?
答:
3、资本市场线与
证券市场线的
直线
斜率
不同 (1)资本市场线 反映每单位整体风险的超额收益,即风险的价格。其斜率不受投资者对待风险态度的影响,偏好风险的投资者可以借入资金,厌恶风险的投资者可以贷出资金,但无论如何,都是在资本市场线上做选择,不会影响直线斜率。(2)证券市场线 反映单个证券或...
风险资产的收益是单调递增还是递减
答:
资本资产定价模型(CAPM)Kud-mumurang 在成为自律交易员的路上奋斗ing【不指导,不交流】本文介绍了组合收益、风险,有效前沿,资本配置线(CAL),资本市场线(CML),系统风险(beta)和非系统风险(alpha),以及
证券市场线
(SML)的概念和用途。理性投资者假设 理性投资者面对既定的收益水平...
什么是资本配置线?其
斜率是
多少?
答:
其次,通过比较不同的资本配置线会发现,斜率越高的资本配置线,在相同风险水平下预期收益率更高,而在相同预期收益率下则风险更低,也就是说,资本配置
线斜率
越高越好,于是我们可以找到斜率最高的一条资本配置线,就是与有效边界相切的一条线,我们将这条线称作资本
市场线
(CML),将资本市场线与...
什么叫股票的亚尔法系数和贝塔系数
答:
阿尔法α为选择股票供给了一种指南使投资者在卖出与买进股票时有利可图。正α值代表了一种收益率的嘉奖负α值代表了对投资者的一种处罚。 股票的贝塔系数β在本钱资产订价的单指数模型中被表述为
证券市场
特点
线的斜率
称为股票市场的体系风险系数。假如用股票市场的价格指数的收益率来代表市场组合的收益...
资本市场线和
证券市场线的
联系与区别
答:
3、资本市场线与
证券市场线的
直线
斜率
不同 (1)资本市场线 反映每单位整体风险的超额收益,即风险的价格。其斜率不受投资者对待风险态度的影响,偏好风险的投资者可以借入资金,厌恶风险的投资者可以贷出资金,但无论如何,都是在资本市场线上做选择,不会影响直线斜率。(2)证券市场线 反映单个证券或...
2013年
证券
从业资格考试《证券投资基金》重点讲义:第十一章
答:
(二)资本
市场线
资本市场直线以无风险收益率为截距,直线
的斜率
表示单位市场风险的风险溢价,被称为风险的价格。所有的投资者,无论他们的具体偏好如何不同,都会将切点组合与无风险资产混合起来作为自己的组合。 1、无风险
证券
对有效边界的影响 2、切点证券组合T的经济意义 特征:其一,T 是有效组合中惟一一个不含无风...
贝塔系数对公司价值有什么影响?
答:
涉及β系数 确定β系数的模型有两种形式。一种是CAPM模型(资本资产定价模型,也称
证券市场线
模型,security market line):E(Ri)= Rf+βi(Rm-Rf) 其中:E(Ri)= 资产i的期望收益率 Rf =无风险收益率 Rm = 市场平均收益率 另一种是市场模型:E(Ri)=αi+βiRm 这两个模型都是单变量...
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