第1个回答 2022-06-15
推荐指数：★★★★★
导读：
既然打算从股市里面赚钱，就不能随便的买卖。就像之前《股票大作手操盘术》所说的，“投机是一门严肃的生意”，必须认真对待，把他作为你的工作来对待。所以，认真研读历史上关于股票交易的经典书籍自然是很重要的一步。当然纸上谈兵是没有用的，也要对照我大A股的市场行情来实战。
之前的文章请查看我的 理财专栏 ，是我的一些总结与分享。最近一直在读《专业投机原理》这本投机的经典书籍，对比我的交易，让我思考了不少，也在反思我自己不成熟的交易系统。这书涉及的东西很多，有基本面、技术分析、交易员的心理等，接下来推出几篇心得和笔记对这本书进行深入的解读。让我们一起进步，一起赚钱。
如何识别市场的趋势：
众所周知，若想获得收益，在市场上首先要明确的就是趋势，也是最重要的就是趋势。那什么是趋势呢？百度词语的解释是： 事物发展的动向 （用“趋势”这个词 表示一种向尚不明确的或只是模糊地 制定的遥远的目标持续发展的总的运动）。这其实包含了两层意思：一是有方向，股票市场是说方向是向上，向下，还是水平；二是不确定，股票市场从来不是一个静态的引力场，是随各种因素时刻运动的，即便有个大方向，但也不是始终如一的走势，上上下下如心电图似得跳动。
我们也经常提及趋势，却不一定深入理解。道氏理论中将趋势分为三类：分别是长期趋势、中期趋势和短期趋势。短期趋势，它可能持续 数天至数个星期 ；中期趋势，它可能持续 数个星期至数个月 ；长期趋势，它可能持续 数月至数年 。下面图示说明了这三种趋势。在市场中，也就存在三种基本类型的参与者： 交易者、投机者与投资者 。
那么问题来了，如何判断趋势的变化呢？先来看看书中对下述概念的定义：
上升趋势 ——它是由一系列连续的涨势构成，每一段涨势都持续向上穿越先前的高点，中间夹杂的下降走势（换言之，跌势）都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之，上升趋势是由高点与低点都不断垫高的一系列价格走势构成的。下降趋势反之。其实还应该有一种叫做震荡市，是指在一段时间范围内，上下波动不大，在一个箱体里面震荡，没有特别明显的上升或下降趋势。
比如今年A股市场从5月24日到目前半年的这一段行情，从日线来看肯定是上升趋势无疑。
上面这张图其实就回答了我提出的问题。分析趋势的简单方法就是绘制趋势线，也是最有用的工具。肯定有很多股友跟我有一样的疑问，趋势线千人千样，到底该如何划呢？书中给了明确的方法和定义。拿上升趋势线举例：在考虑的期间内， 以最低的低点为起点，向右上方绘制一条直线，连接最高之高点前的某一个低点 ，而一个重要原则就是使这条直线在两个低点之间未穿越任何价位（如下图左边是正确的画法，右边是错误的画法）。
单凭这简答的一条趋势线并不能判断行情的变动。这里就引入了 趋势变动的123原则 。
这张图就清晰的说明了很大的可能性趋势已经反转，在①处跌破上升趋势线（引起注意）。接着回调一波反弹不过之前高点（这是减仓的机会），从②跌破前一回档低点③时（清仓出局），趋势已经发生变化。从图形来看，这就是一个标准的M头，跌破经线是止盈/止损的位置。当然，这123的每条法则出现的顺序并不固定，有时候先跌破趋势线，有时候先不创新高，有时候先跌破前低。
这个123趋势判断原则要与 杰西 • 利弗莫尔的《大作手操盘术》 中介绍的操盘规则对照着看，其实有异曲同工之妙。
虽然123原则是种简单有效的交易方法，但通常会错过一段不小的行情。所以，维克托·斯波朗迪（Victor Sperandeo）介绍了另外一种提早建立头寸的准则，称为 2B准则 。
2B法则定义是在上升趋势中，如果价格已经创新高而未能持续上升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。 2B的出现往往会伴随着AB区间连续放量和多种技术指标背离 。2B法则在一波强势上涨或杀跌之后极具交易价值——是在盈亏比最高的位置赌大趋势反转，如果赌对了，可以说卖在了最高点附近（或买在了最低点附近），止损要求是创新高（或新低）。既然是赌， 使用此方法需谨记：快速止损 ，博的就是盈亏比。我们还是看图说话，拿我大A股来举例。另外，2B在明显的下跌或上升趋势中使用比较有效，但对于震荡行情就会显得无力，如果使用会比较郁闷。
如果按照2B法则，今年5月10日建底仓，后续反弹再跌不破前低，再次回升并突破跌前的平台2B法则生效，二买。后续回踩经线3买，后续可以取得不错的收益，而且几乎是买在了最低点。同时要用其他技术指标来相互印证，概率更高。比如出现MACD日线的底背离，同时成就量也出现畏缩。
另外还有 缺口准则和3日高低价准则 可以辅助判断走势。
缺口准则 ——当趋势线的上方或下方出现缺口时，它反映重大变化（消息面或基本面），并显示趋势可能发生变动。该准则并不需要2B，也不需要经过或试探趋势线。然而缺口必须穿越趋势线，该准则才有效。
三天准则 ——三天的高低价准则，是经过相当大的涨幅（主观判断）之后，价格发生反转，而穿越三天的高价或低价时，则做多或做空，并以第三天的低价或高价作为停损点。
2B法则简直是这本书的精髓，完美的阐述了什么是专业的投机。
今天介绍的这两种武器，若使用熟练，足够我们打败80%以上的对手。网上有视频讲解可以对照参考： 123法则-2B法则详解