第3个回答 2010-10-11
No.2:楼市调控加码 星级：★★★★★
■最新动态：
9月30日，财政部、国家税务总局有关负责人在答记者问时表示，对于房产税这项制度改革，拟先在部分城市对部分个人拥有的住房进行试点，征收房产税，积累经验后逐步扩大到全国。
国庆黄金周期间，厦门、广州和深圳等多地纷纷出台楼市调控细则，具体落实房地产二次调控政策。目前，北京、上海、广州、深圳、天津、重庆等一线城市楼市调控细则均已出台。
■市场影响：
中信证券认为，目前房地产行业的估值水平处在历史的低谷，地产股已具备投资价值，尤其是大地产公司，如金地集团、万科、保利地产等更有吸引力。
东兴证券认为，近期可关注园区类公司或有其他收益支撑的公司，建议重点关注张江高科(600895)和建发股份(600153).
No.3:五中全会 星级：★★★★
■最新动态：
在即将召开的中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议上，主导加快转变经济发展方式攻坚策略的“十二五”规划将得以定调。据了解，从外需向内需、从高碳向低碳、从强国向富民转变或成为 “十二五”规划中经济转型的三大亮点。
■市场影响：
瑞银证券认为，中期来说，相对传统产业而言，科技、消费和服务相关的产业将从经济结构调整中获得更大的好处。然而，在未来一两年，区域发展与产业升级两大主题将最为重要。在开始阶段，它们将表现为内陆基础设施和工业园区的更多投资，以及机械设备方面投资的增加。
No.4:解禁潮 星级：★★★
■最新动态：
10月15日，农业银行(601288)50多亿股首发机构配售股份将上市流通，届时农行流通盘将扩容50%；10月27日，建设银行(601939)1332.6亿首发原始股东限售股将上市流通，建行流通盘将由此扩大14.8倍。
此外，10月底，创业板股票也将迎来解禁潮。在首批上市的28家创业板股票中，除宝德股份(300023)延长限售期至2012年10月30日外，其余27家合计11.9亿股限售股将于10月30日解禁。
■市场影响：
在缺乏利好因素的情况下，“四季度前半段按时间安排会召开十七大五中全会，将主要对‘十二五’规划进行前瞻性部署，基调依然是强调未来经济结构调整和经济增长方式转变，这对于大市值股票在政策方面的推动力依然是不足的。”国泰金鹰增长基金经理张玮认为，“中小市值股票在四季度的前半段会受解禁的影响，股价受到压制。”
No.5:银行再融资 星级：★★★★
■最新动态：
据统计，目前工商银行(601398)、中国银行(601988)和建设银行融资计划规模合计1800亿元。其中，中行A+H配股融资600亿元；工行A+H配股融资450亿元；建行A+H配股融资750亿元。
除工、中、建等三大行外，民生银行(600016)、兴业银行(601166)、招商银行(600036)等11家上市银行均已经提出融资计划或已经实施再融资，10月份的有关进展情况值得关注。
■市场影响：
对此，大多数机构的观点均偏于乐观。某券商分析师表示，对于银行再融资计划，市场早有预期，加上此前银行股整体跌幅较大，不会对市场产生较大冲击。而银行在实施融资过程中也都充分考虑到市场承受能力，市场供求关系依然能够维持基本平衡。
No.6:央企重组 星级：★★★
■最新动态：
据报道，为了达到加快重组的目的，拟议已久的国资委旗下第三家资产经营公司——国新公司有望在年内正式挂牌。这将进一步加快央企重组步伐。
■市场影响：
国泰君安认为，整合重组将是上海本地股未来的投资主线之一，投资者可从以下三个方面来挖掘投资机会：一是具有集团资产整合可能的个股；二是具有集团资产注入预期的个股；三是区国资委旗下个股。
“跨集团资产整合涉及股权划拨和资产整合两个阶段，在此过程中资本市场对于相关上市公司会进行重新定位，估值也会产生一个溢价的过程。”东方证券分析师毛楠对此分析认为。
No.7:国际板 星级：★★★
■最新动态：
9月底，接近上交所高层的人士透露，包括证监会、商务部及外管局在内的多个相关部委就国际板推出的法律问题达成共识，国际板的推出只剩下技术测试和时机问题了。
“国际板推出的条件已经具备”，上交所上市公司部的一位内部人士表示，按照目前的进程，2011年初所有工作就将完全到位，而2011年4月前后正式推出的可能性很大。
■市场影响：
叶檀对此表示，我国的证券市场必须受到外来“鲶鱼”的冲击，以进行核心的制度性改革。国际板推出之后，可以用国际市场的估值校正国内的估值与制度性弊端，开放所带来的制度冲击力不可小觑。
No.8:上海迪斯尼 星级：★★
■最新动态：
8月26日，上海工商局确认，迪斯尼中方公司已于8月8日正式成立，上海市政府副秘书长范希平、上海世博局副局长胡劲军将担任上海迪斯尼项目中方负责人。
■市场影响：
有券商分析师指出，一旦迪斯尼项目取得重大进展，上海本地股再次集体走强是可以期待的。
分享此文至财迷已有9条评论我有话说 > 其他网友关注的新闻：大盘“孤岛日”实现救赎 追多期指还需谨慎 独家调查：72%网友看好下周大盘走势 热点来去匆匆 三季度半数小散跑输大盘 大盘短期阻力看2760点 大盘直面十月围城 “新经济个股”将创新新牛市 > 相关博客：今日大盘有跳水 大盘挺好色,旅人为啥都是清一色? 10.11大盘走势预测与分析 大盘进入大三浪走势、可以积极大胆建仓！
【热点板块一】
资源价值重估 煤炭股有望成反弹龙头
由于世界主导货币主动性贬值，带动众多国家的跟随；“政策正常化”趋势受阻，流动性再次泛滥，两方面因素引发近期全球资本市场大幅波动，大宗商品价格快速上涨。
正是在外围市场大涨的刺激下，A股在国庆结束后的第一个交易日(10月8日)大涨83点，自今年5月后重新站上2700点大关，而推动股指大涨的则是以煤炭、有色为首的资源类板块。不过业内人士指出，有色板块后期将出现分化，以锌、铜为代表的大金属个股后期有望成为主角。而随着煤价上涨预期以及冬季来临煤炭需求的增加，后期煤炭股有望继续逞强，成为市场反弹龙头。
美元走低 大宗商品飙升
国庆期间，国际金属价格走势极为强劲，国际金价在节前刚创下的1300美元/盎司的价格已经作古，1364.5美元/盎司的价格成为国际金价的新高。LME锡价也创下26790美元/吨的新高；另外LME铜价反弹最高点达到8400美元/吨，距离2007年高点仅有540美元。从涨幅来看，LME锡和LME镍的价格涨幅接近10%，其他金属价格涨幅也达到3%~5%。
中信证券行业分析师薛峰认为，大宗商品价格大涨的背景是美元指数继续大幅走低。近期市场对美联储进一步放松货币政策以支持经济复苏的预期在增强，导致美元进一步下调，美元指数已跌至77点左右；同时，日本央行10月初宣布推出一项规模达35万亿日元的货币宽松计划以刺激经济增长，同时宣布将基准利率自0.1%下调至0~0.1%的近乎零利率区间。
此外，有业内人士指出，目前国际上几大主要煤炭市场上的煤价都在上涨，同时在国际资源品价格的拉动下，预计国内煤炭价格将出现上涨行情。从今年上半年国内煤炭市场的运行情况来看，国内主要煤炭消费企业已经开始转变煤炭储备的思路，大幅提前旺季煤炭需求的储备时间，因而今年冬季的煤炭需求储备很有可能会提前到来。日前还有报道称，今年北半球将会面临更加恶劣的寒冷天气，这一方面将推高煤炭需求的预期，另一方面也会带来煤炭需求的增长，进而拉高煤炭价格。
有色股后期面临分化
尽管在国庆假期结束后的第一个交易日，有色金属板块大幅上涨，排名所有板块涨幅第二名，仅次于煤炭板块，但业内人士表示，后期有色股将面临不小的分化。
南京证券有色行业分析师尹建辉表示，有色金属的上涨得益于抗通胀概念，但以钨、锑、稀土、钼为代表的小金属估值在9月已有较大提升，而以锌和铜为代表的大金属估值仍有提升空间，大金属与小金属之间已出现结构性差异，第四季度有色金属的投资机会或更多来源于大金属。
从近期江西铜业表现就可窥出一些端倪，在60多亿元行权获利盘抛压下，近4个交易日江西铜业成交总量合计接近150亿元，显示出背后有大机构在趁机吸货，其股价也在近4个交易日内上涨近30%。而同时铜陵有色、云南铜业等铜业股也在近期表现抢眼。但同时也应看到，稀土概念个股，如广晟有色和包钢稀土股价在10月8日尾盘都出现大幅度跳水走势，显示出前期资金已经选择获利离场，股价后期将面临调整风险。
机构席位大举买入煤炭股
煤炭股基本面向好是提供买入的理由，而股价大涨的原动力还是资金的推动。从10月8日盘后龙虎榜数据来看，西山煤电、神火股份等个股都出现机构席位以超过亿元的资金大幅买入。
业内分析师指出，近期虽有较为严厉的节能减排政策，但宏观经济、政策面以及国际经济环境短期内的利空因素基本出尽，有利于煤炭估值回复到正常水平。预计煤价四季度将平稳向上，建议投资者重点关注有成长性、有重组预期及估值水平相对较低的兰花科创、冀中能源、神火股份、中煤能源、平煤股份、西山煤电和平庄能源等个股。
【热点板块二】
步入消费旺季 农业股牛市有望延续
国庆长假期间，国际期货市场上农产品价格持续攀升。据新华社上周五(10月8日)消息，受美国农业部大幅下调美国农作物供给量预估以及美国9月份非农就业人数减少幅度大幅超出市场预期等利好刺激，美国芝加哥农产品期货8日集体涨停。
虽然国内市场农产品价格与国际市场不是完全同步，但在国际市场农产品价格“比价效应”的带动下，国内农业股早在今年三季度就出现了持续性走强行情。步入金秋10月后，随着农牧产品步入消费性旺季，农业将迎来季节性的景气度回升，再加上当前全球流动性泛滥，通胀预期加剧，业内人士表示，A股市场农业板块的结构性牛市行情将有望继续演绎。
行业景气度季节性回升
在刚刚过去的三季度，国内A股市场农业板块以29.7%的涨幅，跑赢同期沪深300指数18.2个百分点。而根据农业板块过往走势来看，历史上的三季度其实是农业板块走势相对偏弱的一个季度。面对农业板块在今年三季度的强劲表现，业内人士表示，这是受通胀预期加强，投资者对对抗通胀的农业股需求增加所致。
而在国庆期间，日本央行出人预料地宣布降息消息，令市场对美联储下一步将重启量化宽松的预期也甚嚣尘上。有关人士指出，若美联储再次出台量化宽松的货币政策，势必导致全球各国竞相主动放松货币供应量，全球流动性或将重新泛滥。
货币泛滥无疑加剧了人们对通胀的进一步担忧，而在A股市场上，节后首个交易日资源类板块及抗通胀个股的走强也进一步表明，随着市场对通胀预期的不断攀升，资源、农业等对抗通胀的板块有望继续得到资金关注。
另外，有券商农业行业分析师表示，从行业属性来看，四季度随着肉类、水产品消费进入旺季，农产品需求将会增加，这会导致行业出现季节性的景气度回升，而这就给资本市场上的农业股带来了投资机会。
来自渤海证券的研究数据显示，过去三年，农业板块每年第四季度均大幅跑赢大盘。其中，2007年农业板块跑赢大盘指数的幅度为12.2个百分点，2008年为13.7个百分点，2009年为13.7个百分点。农业板块近三年在第四季度跑赢大盘的平均幅度高达12.9个百分点。渤海证券认为，提升农业板块在过往四季度走势超越大盘的主要原因，是行业消费旺季来临，导致行业景气度季节性回升所致。
重点关注三类个股
来自天相投资研究数据显示，9月份国际农产品期货价格继续强力上扬，且涨幅超越了8月份；同时，国内现货价格继续小幅上扬，而棉花价格更是创出新高。由于全球农业研究权威机构美国农业部 (USDA)9月继续下调全球多个农产品产量，国内多家券商分析报告也预计，国际农产品因极端气候和供求偏紧，价格将继续呈现上涨势态。
受益于极端天气频现导致国际农产品价格整体走强、通胀预期以及农产品在四季度将出现季节性景气度提升等多重利好因素刺激，有私募人士向《每日经济新闻》记者表示，农业板块在今年四季度仍将出现结构性牛市行情。
在把握农产品价格上涨、通胀预期、季节性景气度回升驱动的上、下游产业链的投资机会上，该私募人士表示，在选择投资标的上，处于农业产业链最顶端，能够左右行业发展的种子行业，仍然是投资农业股的首选；其次，因粮价上涨的比价效应传导、通胀预期以及消费结构升级，具有农业属性的高端水产品养殖公司也是可以关注的对象；此外，农产品价格上涨将推动行业对钾肥等化肥需求增加，因此具有资源、农业双属性的钾肥公司也值得关注。
个股方面，该私募人士建议投资者关注受益于农产品价格上涨最大的种子股龙头登海种业(002041)和隆平高科(000998)。而受农产品涨价“比较效应”传导影响，具有农业属性的水产品养殖类企业獐子岛(002069)也值得投资者重点关注。
【热点板块三】
“十二五”规划引领新经济 三大宝藏有待深挖
“十二五”规划即将出炉，又一场资本盛宴或将隆重开席！
经过国庆长假的休整后，关于研究制定“十二五”规划的建议终于将在本月15日召开的中共十七届五中全会上被重点审议，《每日经济新闻》记者通过以往“十五”规划以及“十一五”规划期间相关板块的股价表现发现，此次“十二五”规划的出台，必将引爆相关板块被市场资金热炒，其中新兴产业、消费升级和高铁板块尤其值得投资者关注。
“十二五”规划呼之欲出
市场人士称，根据议程，此次会议只会对“十二五规划”纲要和总体框架进行讨论，完整规划要等到明年3月才会提交至全国人大审议通过，其中将包括经济、社会的具体目标。随后各地区和行业将公布与这一规划吻合的各自五年规划。虽然只是总体框架，不过从目前各地区提出的规划以及国家领导的发言来看，此次规划的侧重点已有清晰脉络，只要牢牢把握规划重点，必能从中找到投资机会，毕竟从历史上两次五年规划情况来看，相关受益板块的走势都明显优于大盘。
《每日经济新闻》记者了解到，在2001年至2005年的“十五规划”中，主要侧重促进重工业的快速发展，钢铁、水泥等行业得到较大的发展契机。正是在这样的背景下，虽然A股市场当时正在经历熊市，但是石油、天然气、公路桥梁以及钢铁等个股的走势明显好于大盘。
而到了“十一五”规划，该规划第二篇提出建设社会主义新农村，格外重视“三农问题”，在此背景下，我国农产品价格以及农民收入于2007年、2008年大幅上涨，农业股则在利好政策频出的推动下，实现暴涨，最为突出的便是冠农股份、北大荒以及通威股份。
那么，在“十二五”规划呼之欲出的时刻，投资者在未来需要把关注焦点放在哪里呢？
新兴产业成为重中之重
“‘十二五’规划总的方向就是加快转变经济发展方式”，国家发改委副秘书长杨伟民曾如此公开表示，而国务院多个部门更是透露，未来五年中国将开启经济与社会的双重转型，以及转变发展方式和调整经济结构为主线这样的信息。不难看出，未来五年国内主要发展目标就是经济转型，发展新经济。
有业内人士指出，未来国内一大结构性主题必定是产业转型升级，这可以从两方面来理解，一是产业升级将涉及提高自动化程度，使用更多新机器设备来提高生产率；二是发展战略性新兴产业，在国务院前不久公告的七大新兴产业中，包括了节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料以及新能源汽车。而在这七大新兴产业里，新能源、新一代信息技术、节能环保以及生物或将备受关注。
关注消费+高铁两大宝藏
除了新经济将在“十二五”规划中扮演“主角”，大消费以及高铁和成轨建设也可能成为“十二五”规划的两大重点内容。
根据中信证券研究，预计在国内生产总值年均增长7%左右的前提下，最终消费率将从2010年的48.6%提高到2015年的55%左右，远期目标是到2020年，最终消费率将达到65%左右。而要实现这样的目标，政府首先需要调整收入分配：包括调整收入分配关系，改革收入分配制度等，以扩大社保的覆盖面、提升公共服务。
此外，最容易被忽视的交通基础设施，也可能成为“十二五”规划关注的重点。中信金通认为，铁路由于高铁及城市轨道和城际快速通道的建设，可能成为“十二五”规划的最大亮点。
【延伸阅读】
多数私募对10月行情乐观 “十二五”规划更受关注
久攻不破的2700点一线，在限售股解禁压力重重的10月首个交易日就被轻松突破了，让不少轻仓、空仓者一片哗然。
赢来开门红后，10月行情是否就此一帆风顺？后期哪些板块的机会最大？作为今年以来表现最好的机构投资者——阳光私募会有怎样的看法？对此，《每日经济新闻》记者近日展开了调查。
多数私募看好10月行情
从《每日经济新闻》记者了解的情况来看，阳光私募对整个10月，乃至4季度行情乐观者居多。
研究中心研究员陈尚淮刚刚对国内55家主流阳光私募进行了问卷调查，调查结果十分出乎他的意料，“对四季度行情看好的私募为数众多，对于市场的机会和风险预期也基本一致”，陈尚淮向《每日经济新闻》记者介绍道。在其调查的55家阳光私募中，有33家看多四季度行情，占比60%。
而媒体刚刚公布了一份调查结果，结果同样显示，私募基金经理对于10月行情也是乐观者居多。
调查显示，44.83%私募看涨10月行情，比9月略微上升3.37%；51.72%私募认为10月将会继续维持震荡走势，较9月提高2.94%。分析认为，“私募对10月行情的比较乐观，最起码不悲观”，看跌的私募减少了6.31%，仅仅3.45%私募看跌10月行情。
“十二五”规划成关注对象
对于接下来最看好的行业，从调查结果来看，基本还是阳光私募之前关注的重点：消费、新兴行业、军工、装备制造等。但需要注意的是，“十二五”规划成为了私募重点关注的对象。
鼎锋资产指出，“‘十二五’规划是未来的产业政策方向，值得重点关注”。龙赢富泽认为，“‘十二五’期间，战略新兴产业的发展将提至中国经济发展历史上前所未有的高度，当中酝酿着的中长期投资机会将超越市场预期”，随着10月份中共中央十七届五中全会的召开，十二五规划的直接受益行业应该会有超额收益的机会。其中在新能源板块中，龙赢富泽最看好核电，“核电在未来5~10年将会迎来爆发性发展”。
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尚福林表示，近年来，随着股权分置改革基本完成，我国资本市场基础性制度进一步健全，上市公司并购重组活动日趋活跃，资本市场并购重组在我国经济结构调整和产业升级中发挥着日益重要的作用。2006年至2009年共有141家上市公司进行产业整合重组，交易金额累计达到8866亿元，累计交易额是2002年至2005年的40倍。上市公司并购交易额在境内并购交易总额的平均占比，已由2002年至2005年的18.25%，上升到2006年至2009年的48%。依托资本市场，我国钢铁、航空、电信、煤炭、医药等行业进行了大规模的整合，实现了集团资产的整体上市，有力地促进了产业集中度的提升和结构的调整。
尚福林指出，为贯彻落实国务院《关于促进企业兼并重组的意见》(国发[2010]27号)，中国证监会围绕推进资本市场企业并购重组市场化改革主线，以优先支持符合国家产业政策、有利行业整合、结构优化的并购重组活动为导向，形成了规范推进资本市场并购重组的十项专项工作安排。
一是进一步加大资本市场支持并购重组的力度，拓宽并购重组融资渠道，规范、引导市场机构参与上市公司并购重组；二是进一步支持上市公司创新并购重组方式；三是进一步推动部分改制上市公司整体上市，解决同业竞争、关联交易等历史遗留问题；四是进一步规范、引导借壳上市活动；五是进一步完善相关规章及配套政策，健全市场化定价机制；六是进一步推动建立内幕交易综合防治体系，有效防范和打击内幕交易；七是进一步完善停复牌制度和信息披露工作，强化股价异动对应监管措施；八是进一步加大中介机构在并购重组中的作用和责任，提高中介执业的效率和质量；九是进一步规范和改进并购重组行政审批工作，进一步完善并购重组审核委员会和专家咨询委员会制度；十是进一步优化上市公司并购重组外部环境。
尚福林对第三届并购重组审核委员会委员提出三点希望：一是要恪尽职守，以维护资本市场稳定发展为第一要务。秉持高度的责任感和使命感，以“三公”原则为行动纲领，客观、公正、独立的对待审核工作。二是要坚持原则，以保护投资者合法权益为工作出发点，本着对投资者负责、对上市公司负责、对资本市场负责的职业精神，依法据实作出公正客观的判断，投出经得起检验的一票。三是要廉洁自律，以正确的权力观和职业观为行为准则。本着对法律负责、对自己名誉、家庭、事业和前途负责的态度，自重自爱，廉洁自律，努力树立并自觉维护并购重组审核委员会良好社会形象和公信力。
在成立大会上，中国证监会副主席庄心一宣读了中国证券监督管理委员会聘任第三届上市公司并购重组审核委员会委员的公告。中国证监会上市公司监管部主任杨桦主持会议。证监会领导向第三届并购重组审核委员会委员颁发聘书。新当选的全体委员在会上签署廉洁自律承诺书。中国证监会并购重组审核委员会提名委员会、专家咨询委员会委员以及卸任的第二届并购重组审核委员会委员出席了会议。
据悉，第三届并购重组审核委员会委员共25名，其中中国证监会委员5名，沪深交易所2名，中国证监会以外的委员18名。本次并购重组审核委员会换届，25名委员中续聘上届委员20名，5名委员由于工作单位变动等原因进行了重新选聘。具体名单如下(以姓氏笔画为序)：万钧、王立华、王珠林、刘伟、刘春旭、刘维、任澎、孙议政、朱玉栓、吴建敏、张子学、李扬、李晓英(女)、杨利(女)、杨志明、沈琦、邱靖之、周忠惠、林勇峰、封和平、胡宝海、顾文贤、程凤朝、颜志元、薛荣年。
新聘并购重组审核委员会委员的遴选工作是根据并购重组审核委员会委员选聘条件和标准，按照严格的程序，在经过网上公示、核查、征求相关部门意见的基础上，经中国证监会并购重组审核委员会提名委员会资格审定，由中国证监会决定聘任。