《西游记》里是这样说的，石猴（即
孙悟空）发现水帘洞后：“将石字儿隐了，遂称
美猴王。因为，在此之前，众猴答应拜第一个进入瀑布后的人为王;“孙悟空”是这样来的，当美猴王拜见菩提祖师后，祖师说：“你身躯虽是鄙陋，却像个食松果的猢狲。我与你就身上取个姓氏，意思教你姓‘猢’。猢字去了个兽旁，乃是个
古月。古者老也，月者阴也，老阴不能化育。教你姓‘狲’倒好。狲去了兽旁乃是个子系。子者儿男也，系婴细也，正和婴儿之本论，教你姓孙罢。”
然后又说：“我门中有十二个字分派起名，到你乃第十辈之小徒矣。”祖师又道：“乃广大智慧，真如性海，颖悟圆觉十二字。排到你，正当‘悟’字。与你起个法名叫做‘孙悟空’，好吗？”于是，美猴王得名孙悟空。