66问答网
所有问题
当前搜索:
马科维茨投资组合理论的基本思路
马克维兹的
投资组合理论的基本思路
答:
马克维茨投资组合理论的基本假设为:
1、投资者是风险规避的,追求期望效用最大化;2、投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合
;3、所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差(E,δ2)确定有效投资组合。以期望收益E来衡量证券收益,以收益的方差δ2表示投资风险。资产组合的...
马科维茨的投资组合理论
是什么?
答:
最小方差组合最小方差组合是指在给定预期收益率下,预期方差最小的投资组合。最小方差组合可以通过对所有资产进行权重计算来得出,使得该组合的预期收益率等于给定的预期收益率,同时预期方差最小。综上所述,
马科维茨
模型的公式包括
投资组合的
预期收益率、预期方差,以及有效前沿曲线和最小方差组合等。这些...
根据
马科维茨的
证券
投资组合理论
,投资者应如何决定其最优的资产组合
答:
1.根据
马科维茨
模型定义,我们得到最小风险组合中各组成资产的精确权重,如下图所示。在这个投资组合中,10 只股票样本中的资产仍然存在比重分配差异。值得注意的是,收益率最高的贵州茅台和恒瑞医药的分配比例并不高,分别占总
投资组合的
0.64% 和 8.91%。获得最大权重分配的是中国银行和农业银行,...
简述早期的投资理论和现代
投资理论的
区别。
答:
现代资产组合理论主要由哈里·
马科维茨
的资产组合理论、威廉·夏普的资本资产定价理论和斯蒂芬·罗斯的套利定价理论组成。马科维茨被认为是现代
资产组合理论的
创始人。他认为,资本市场上的投资者应该从自身的偏好出发,结合衡量收益和风险的期望收益率和标准差所组成的有效集,对证券组合的最优资产结构进行选...
马科维茨
模型
的基本
假定是什么
答:
马科维茨的投资组合理论不仅揭示了组合资产风险的决定因素
,而且更为重要的是还揭示了“资产的期望收益由其自身的风险的大小来决定”这一重要结论。即资产价格(单个资产和组合资产)由其风险大小来定价,单个资产价格由其方差或标准差来决定,组合资产价格由其协方差来决定。马可维茨的风险定价思想在他创建...
马科维茨的投资组合理论
答:
资产配置“太祖”:
马科维茨的
均值方差模型(1990诺贝尔经济学奖)最早的模型只考虑三个维度的变量:
资产的
预期收益率、预期波动率、以及资产之间的相关性。我们知道,一个理性
投资
人总是希望资产的收益越高越好,同时风险越小越好,也就是说我们总是在风险一定的情况下希望最大化预期收益率,或者说在预期...
马克维兹的
投资组合理论
是什么?
答:
马克维兹的投资组合理论是指若干种证券组成的投资组合,其收益是这些证券收益的加权平均数,但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险,投资组合能降低非系统性风险。该理论包含两个重要内容:均值-方差分析方法和投资组合有效边界模型。在发达的证券市场中,
马科维茨投资组合理论
早已在实践中被证明是行之有效...
马科维茨
均值方法模型
答:
马科维茨
均值-方差模型的目标是最小化投资组合的风险(方差),同时最大化投资组合的预期回报。为了实现这个目标,投资者需要对各种可能的资产配置进行优化,以找到风险和收益之间的最佳平衡点。这就是所谓的"有效前沿"理论。总的来说,马科维茨均值-方差模型为现代金融
投资组合理论
奠定了基础,它使收益与...
马可
维茨的投资组合理论
都有哪些内容?
答:
投资组合理论
是指由多个证券组成的投资组合,这些证券组合的加权平均数就是指收益率其收,但其风险并不是这些证券组合的加权平均数,投资组合可以降低非系统风险,马可
维茨
提出了第一个风险投资组合,正确定义了收益和风险这两个
基本
概念,从那时起人们就将收益和风险作为描述合理投资目标的两个基本要素。理...
什么是
资产组合
选择
理论
答:
资产组合
选择
理论
是由美国经济学家
马科维茨
于1952年提出,并经托宾等人的发展而成的理论,它主要讨论如何进行金融
资产的
组合以分散投资风险,并实现收益最大化。资产组合选择理论主要内容是投资者在资本市场上进行投资时应遵循这样的原则,既不要把自己的全部投资都放在一种股票的债券上,即不要把所有的...
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
涓嬩竴椤
灏鹃〉
其他人还搜
宏观经济对投资理财的影响
马克维兹的投资组合理论
信托财产的独立性指哪些
两个证券收益率之间的走向关系
马克维茨
根据马科维茨的投资组合理论
马科维茨投资组合理论论文
马科维茨的资产组合管理理论
马科维茨投资组合理论前提